2023年8月8日——每日市场观点

添加 08/08/2023

22023年8月8日每日市场展望

Munnelly的市场评论…

亚洲股市的交易时段变化多样。随着中国市场成为积极的参与者，华尔街的良好表现所带来的最初积极情绪被削弱。与此同时，该地区不得不处理来自中国的令人失望的贸易数据。

开盘时，日经225指数小幅上涨0.2%。这一上涨是受到货币疲软和积极的盈利发布的影响。然而，由于中国股票抛售引发担忧，涨幅大部分被抵消。相反，恒生指数则显着下跌1.3%。这是科技股和房地产股承受巨大压力的结果，从而引发了各个行业的更广泛下跌。同样，上证指数也没有出现大幅波动，表现出相对稳定的态势。令人不满意的中国贸易数据的发布加剧了整体负面情绪。该数据显示中国出口和进口的收缩幅度超出了此前的预期。这一消息进一步加剧了亚太地区投资者更加谨慎的气氛。

在主要央行政策公告（包括最近的英格兰银行更新）结束后，本周的数据摘要呈现出一种柔和的、类似夏季的基调。这种情绪反映在英国央行、欧洲央行和美联储政策制定者的有限演讲中。与以往政策发布后一系列讲话的模式不同，这次没有这种趋势。英国央行首席经济学家皮尔最近的讲话是英国央行政策制定者本周唯一一次计划露面，而其他央行的日历也显示活动很少。尽管过去几周来自三大央行的信息都强调秋季利率前景的不确定性及其对数据的依赖，但金融市场不能自满。最近的美国劳动力市场报告前后出现的剧烈波动可能会在未来几周发布的其他关键数据中复制，从而在整个夏季营造出一种紧张的气氛。这方面的下一个重要数据是周四的美国通胀报告，周五的英国 GDP 更新也将引起相当大的关注。尽管如此，接下来的日子似乎不会那么多事。

在美国国内，今天 NFIB 指数的 7 月更新预计将提供有关小型企业部门表现的见解。 6 月份总体指数达到年内峰值，而之前发布的 7 月份就业创造和工资数据显示与 6 月份略有差异。此外，已经披露的美国货物贸易数据显示，6月份国际贸易逆差较5月份大幅减少。今天计划发表讲话的一位著名人物是费城联储主席哈克，他是今年美国货币政策决策的主要参与者。鉴于他支持此前加息的历史，他的言论可能成为预测 9 月份再次加息可能性的重要初步指标。

CFTC 数据 25-07-23

7 月 26 日至 6 月 1 日期间美元投机净空头减少，$IDX -0.72%
欧元兑美元 -0.58% 期间规格 -5,168 份合约，目前空头 172,062 份合约
美元日元同期+1.75%，规格-1,464份合约转为强势-79,216份
期内英镑 -0.95%，规格 -9,433 份合约，规格逢低卖出
澳元兑美元 -2.61%，按期间规格 -591 计算； $CAD +0.82% 规格 +835- 只是噪音
BTC 期内 -0.05%，规格 +106 份合约，现 -539
普遍的主题是央行指引更加鸽派，美元在长期高位徘徊（来源：路透社）

纽约上午 10 点外汇期权到期

（1BLN+ 代表较大的到期日，在每日 ATR 内交易时更具吸引力）

EUR/USD: 1.0870 (1.4BLN), 1.0900 (712M), 1.0970 (723M)
GBP/USD: 1.2750 (525M) . EUR/GBP: 0.8700 (818M), 0.8725 (543M)
AUD/USD: 0.6450 (1.4BLN), 0.6500 (526M), 0.6540-50 (320M)
USD/CAD: 1.3325-35 (950M). NZD/USD: 0.6130 (480M), 0.6235 (561M)
USD/JPY: 142.00 (380M), 143.00 (300M). EUR/JPY: 156.70 (630M), 158.00 (429M)
EUR/NOK: 11.25 (1BLN)

G10 外汇 (FX) 期权波动性溢价的下降表明夏季市场活动通常会减少。尽管存在这种趋势，但即使在溢价下降的情况下，购买澳元/美元货币对期权的兴趣仍在增加。周一，基准 1 个月隐含波动率从 10.9 下降至 10.6，最终稳定在 10.7。如果澳元/美元汇率突破 0.6500 水平，对隐含波动率期权的需求可能会增加。澳元/美元汇率接近 0.6500 关口和 2023 年低点 0.6459 预计将为期权价格提供支撑。然而，目前看来不太可能在周二实现实质性的 0.6450 行使价。 G10 外汇期权波动性溢价的减少与夏季市场活动的惯例减少一致。尽管如此，尽管保费不断下降，但人们对澳元/美元期权仍表现出浓厚的兴趣。澳元/美元汇率向 0.6500 水平及其 2023 年低点的走势预计将影响期权价格，而周二在 0.6450 的显着罢工目前似乎很难实现。